Формирование и развитие национальной банковской системы являются одним из ключевых направлений построения независимой государственности. За 35 лет суверенитета банковская система Таджикистана прошла полный путь развития, реформирования и модернизации, трансформировавшись из уязвимой структуры переходного периода в современную финансовую систему.
Этот процесс осуществлялся на основе конструктивной политики, а также при постоянном руководстве и поддержке Основателя мира и национального единства – Лидера нации, Президента Республики Таджикистан уважаемого Эмомали Рахмона. Формирование независимой денежной системы, создание крупных банковских учреждений, введение национальной валюты, развитие платежной инфраструктуры, усиление регулирования и надзора, расширение финансовых услуг и переход к цифровым технологиям стали основными этапами этого развития.
Если представить 35-летний путь банковской системы Таджикистана как логическую цепочку, она будет выглядеть так: построение структуры → национальная валюта → платежная инфраструктура → правовая реформа → финансовая стабильность → международные стандарты → финансовая инклюзивность → цифровизация → безналичные платежи.
Первый этап (1991–2000 гг.) – построение системы и денежной независимости;
второй этап (2001–2014 гг.) – укрепление институтов и инфраструктуры, адаптация их к требованиям рыночной экономики и международным стандартам;
третий этап (2015–2026 гг.) – повышение качества системы, обеспечение финансовой стабильности, повышение операционной эффективности и переход к цифровым услугам.
Этап первый: Создание независимой национальной банковской и денежной системы.
Обретение независимости Республикой Таджикистан потребовало формирования суверенной финансово-банковской системы. На начальном этапе в стране отсутствовала собственная денежная система — в обращении использовались банкноты советской эпохи, а затем и Российской Федерации.
В этих условиях возникла острая необходимость в создании правовой и институциональной основы для национальной банковской сферы. Шагом на пути к этому стало обретение Национальным банком Таджикистана в 1992 году статуса центрального банка страны, который постепенно превратился в главный институт регулирования денежно-кредитной и банковской деятельности.
В 1995 году произошло историческое событие: 10 мая в обращение был введен таджикский рубль в качестве национальной валюты страны. Этот шаг ознаменовал реальное начало формирования независимой национальной валютной системы, а также проведение денежно-кредитной политики, основанной на интересах национальной экономики.
В 1996 году принятие Закона Республики Таджикистан «О Национальном банке Таджикистана» определило статус, цели и полномочия центрального банка и укрепило правовую основу для проведения независимой денежно-кредитной политики.
В то же время в первые годы независимости постепенно формировались банковская и платежная инфраструктуры. В 1995 году была создана межбанковская система обмена сообщениями, а в 1997 году — запущена первая электронная платежная система.
В 1998 году Национальный банк Таджикистана был подключен к международной сети SWIFT, что имело большое значение для осуществления международных платежей и интеграции банковской системы страны в глобальную финансовую систему.
Завершающим этапом и одновременно началом нового периода в развитии банковской системы стало введение национальной валюты «сомони» 30 октября 2000 года.
Таким образом, если описать первый этап одной фразой, то это этап достижения финансовой независимости и закладки фундамента национальной банковской системы.
Второй этап характеризуется укреплением институтов и переходом к современной финансовой системе.
С введением в обращение сомони расширились возможности проведения независимой денежно-кредитной политики. Теперь, параллельно с развитием банковских институтов, ключевыми задачами стали повышение их эффективности, формирование современной инфраструктуры и укрепление доверия к финансовой системе.
В 2001 году, с учетом улучшения структуры национальной валюты, в обращение были введены металлические монеты. В последующие годы постепенно совершенствовались инструменты денежно-кредитной политики, включая ставку рефинансирования, обязательные резервы, операции на открытом рынке и механизмы валютного регулирования.
В 2002 году, с запуском комплекса «Клиринговая палата», был усовершенствован межбанковский расчетный механизм, а время проведения платежей сократилось до одного банковского дня. Этот шаг заложил основу для развития инфраструктуры электронных платежей.
Позже, в 2003 году, был создан Комитет по денежно-кредитной политике Национального банка Таджикистана, что позволило постепенно адаптировать надзор за деятельностью кредитных организаций к современным требованиям.
Принятие Закона Республики Таджикистан «О микрофинансовых организациях» в 2004 году способствовало формированию нормативно-правовой базы микрофинансирования и расширению доступа малого предпринимательства к финансовым услугам.
В 2005–2008 годах деятельность банковской системы была направлена на развитие рынка банковских услуг, укрепление доверия граждан, привлечение внутренних депозитов и иностранного капитала, а также на повышение прозрачности финансовых операций и ведение бухучета в соответствии с международными стандартами.
В 2009 году были заложены основы для организации исламской банковской деятельности и национальной системы финансового мониторинга. Это впоследствии привело к принятию в 2014 году Закона Республики Таджикистан «Об исламской банковской деятельности».
В 2011 году Национальный банк Таджикистана стал полноправным членом Альянса финансовой доступности. Данное членство создало новую основу для обмена международным опытом в области доступа населения к финансовым услугам и разработки политики финансовой инклюзивности.
Одним из достижений второго этапа является создание в 2012 году Национальной платежной системы «Корти Милли». Значительную роль в формировании независимой платежной инфраструктуры страны сыграл Национальный процессинговый центр.
За периоды 2013–2014 годов была модернизирована нормативно-правовая база валютного контроля и установлено сотрудничество с ключевыми международными рейтинговыми институтами, включая Moody’s Investors Service и Standard & Poor’s.
В целом, 2001–2014 годы стали переходным периодом от организации банковской системы к её качественному укреплению. В эти годы получили значительное развитие правовая база, механизмы регулирования и надзора, платежная инфраструктура, а также международные финансовые отношения.
Этап третий: структурная реформа и цифровизация банковской системы
Третий этап развития банковской системы начался с важных изменений в сфере политики регулирования и модернизации сектора. Если в предыдущие годы основной задачей было расширение числа кредитных организаций и услуг, то с 2015 года больше внимания уделяется качеству, финансовой стабильности, управлению рисками, защите прав потребителей и эффективности финансовых институтов.
В 2015 году в Национальном банке Таджикистана было создано структурное подразделение по защите прав потребителей финансовых услуг.
Эта инициатива призвана укрепить общественное доверие и повысить ответственность кредитных организаций перед клиентами.
В 2016–2021 годах структурные реформы помогли укрепить жизнеспособность финансовых организаций, повысить требования к капиталу, усовершенствовать управление рисками и усилить финансовый надзор. В результате структура кредитной системы качественно изменилась по сравнению с прошлыми периодами.
В 2017 году был введен новый механизм проведения операций на открытом рынке, что способствовало повышению роли ставки рефинансирования в управлении ликвидностью и регулировании объема денежной массы. В том же году полномочия по надзору за страховой деятельностью были переданы Национальному банку Таджикистана, благодаря чему этот сектор перешел в сферу деятельности регулятора.
Направление, связанное с вопросами корпоративного управления, внутреннего аудита и управления рисками, стало одним из ключевых в реформе банковской системы в 2018 году.
С запуском Автоматизированной межбанковской системы денежных переводов в 2019 году была укреплена национальная платежная инфраструктура.
В 2020-2021 годах продолжилось совершенствование инструментов монетарной политики, валютного регулирования и надзора. Одним из важных изменений стал постепенный переход Национального банка Таджикистана к режиму таргетирования инфляции. Этот процесс создал качественно новую основу для реализации денежно-кредитной политики.
В 2022 году была принята Национальная стратегия финансовой инклюзивности Республики Таджикистан на 2022-2026 годы. Ее приоритетными задачами стали широкое распространение финансовых услуг среди населения, развитие цифровых услуг и повышение финансовой грамотности.
В 2023 году процесс перехода к безналичным платежам ускорился. Запуск единого QR-кода в рамках системы быстрых платежей с 1 августа 2023 года позволил клиентам совершать безналичные платежи в пунктах продаж и обслуживания, используя электронные кошельки различных кредитных финансовых организаций.
Укрепление механизмов регулирования внутреннего валютного рынка и принятие Инструмент координации политики МВФ в 2024 году ознаменовал
новый этап в совершенствовании финансового и институционального регулирования.
В 2025 году приоритетными направлениями банковской системы являлись укрепление финансовых показателей, увеличение объемов финансирования экономики, повышение качества активов, управление рисками и развитие корпоративного управления. В том же году в честь 25-летия введения в обращение сомони впервые была выпущена памятная банкнота номиналом 100 сомони.
Приведённые показатели свидетельствуют об изменении структуры и масштабов банковской системы страны. По состоянию на 30 июня 2026 года в банковской системе Республики Таджикистан функционировали 69 кредитных финансовых организаций, в том числе 18 традиционных банков, 1 исламский банк, 27 микрокредитных депозитных организаций, 2 микрокредитные организации и 21 микрокредитный фонд, а число их структурных подразделений достигло 1971.
Активы кредитных финансовых организаций составили 63,6 млрд сомони, их капитал 12,1 млрд сомони, депозиты 36,9 млрд сомони, а объем выданных кредитов 16,9 млрд сомони.
Наряду с развитием финансового потенциала, инфраструктура банковской системы претерпела существенные технологические изменения. Текущий год можно назвать новым этапом в развитии банковской системы – этапом цифровизации. По состоянию на 30 июня 2026 года в стране было установлено 10 561 электронный терминал для безналичных платежей, количество платежных карт достигло 12,4 млн, а электронных кошельков – 19,8 млн. В первом полугодии текущего года доля безналичных платежей за товары и услуги составила 41 процент.
Эти показатели свидетельствуют о том, что цифровые платежи уже не являются просто альтернативными средствами оплаты, а постепенно становятся важной частью экономической деятельности страны.
Таким образом, система, которая в первые годы обретения государственной независимости стремилась обеспечить денежное обращение и сформировать необходимые институты, сегодня располагает национальной платежной системой, развитой инфраструктурой, современными механизмами электронных платежей и банковского надзора, применяет международные стандарты финансовой отчетности и реализует комплексную стратегию финансовой инклюзивности.
Сегодня банковская система страны вступила в новый этап своего развития, располагая широкой сетью кредитных организаций, миллионами карт и электронных кошельков, обширной цифровой платежной инфраструктурой и современными средствами регулирования и надзора.
За 35 лет банковская система Таджикистана прошла значительный путь – от введения таджикского рубля до национальной валюты сомони, от традиционных платежей к единому QR-коду, от новообразованной структуры к современной финансовой системе, от банковских услуг к цифровому банкингу.
Отдел прессы
Просмотров: 2902
10.09.2026
